Rủi ro nào "ám ảnh" F88 khi đang cho vay cầm đồ với mức lãi hơn 56%/năm?

Thứ tư, 01/02/2023, 16:57 GMT+7

F88 là chuỗi cửa hàng cầm đồ lớn nhất Việt Nam xét về mạng lưới cửa hàng và quy mô dư nợ cho vay. Tuy nhiên, với mức lãi suất cho vay đến 56%/năm thì rủi ro về pháp lý đang đe dọa sự phát triển của F88.

Với khoản vay 10 triệu đồng trong 6 tháng, mức lãi thực mà người vay phải trả cho F88 lên đến hơn 56%/năm. Ảnh:F88Với khoản vay 10 triệu đồng trong 6 tháng, mức lãi thực mà người vay phải trả cho F88 lên đến hơn 56%/năm. Ảnh:F88

Hiện theo công bố của F88, sơ bộ mức lãi và phí cho khoản vay 10 triệu đồng, kỳ hạn 6 tháng là hơn 28% giá trị khoản vay. Như vậy, nếu tính mức lãi suất và phí theo năm, người vay sẽ phải trả cho F88 mức lãi hơn 56%/năm.

Dù sở hữu vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực tương đối đặc thù nhưng theo giới chuyên gia, một số rủi ro pháp lý vẫn đang có nguy cơ đe dọa vị thế của F88.

Rủi ro pháp lý "ám ảnh" F88

Theo FiinRatings, rủi ro lớn nhất là sự thay đổi của các quy định pháp lý trong việc định giá lãi suất và phí có thể sẽ tác động rất lớn đến doanh thu của F88. Theo đó, trong cùng khu vực, hiện các thị trường Thái Lan và Nhật Bản đã chứng kiến mức áp trần lãi suất và phí.

Theo đó, về rủi ro định giá lãi suất, hiện nay, theo quy định tại khoản 1 Điều 478 Bộ luật Dân sự số 91/2015/QH13, lãi suất cho vay do các bên thỏa thuận và không quá 20%/năm, trừ trường hợp pháp luật có quy định khác. Nếu mức lãi suất thỏa thuận vượt quá mức lãi tối đa quy định tại điều khoản trên, thì mức lãi suất thỏa thuận trở nên vô hiệu.

Ngoài ra, về tính hợp pháp của các loại phí, do hiện tại, không có quy định nào về phí cho vay. Do đó, bên cho vay có thể tính các khoản phí dịch vụ như bảo hiểm, quản lý tài sản, tư vấn, phí thẩm định khoản vay, phí lưu kho trên mỗi lần giải ngân. Thực tế cho thấy, các khoản phí này thường được tính cao hơn nhiều lần lãi suất công bố.

Tại F88, FiinRatings cho biết, theo báo cáo tài chính đã được kiểm toán đến cuối năm 2021, F88 đang cung cấp các khoản vay cho khách hàng với phí thẩm định khoản vay 1,4%/tháng và phí lưu kho/quản lý tài sản dao động từ 2% đến 6,5% mỗi tháng.

FiinRatings cho rằng những thay đổi về quy định liên quan đến lãi suất và giới hạn phí sẽ thách thức lớn đối với F88 trong dài hạn. Hiện tại, phí thẩm định khoản vay và phí lưu kho/quản lý tài sản chiếm tỷ trọng lớn so với lãi suất F88 áp dụng cho khách hàng của họ.

Cụ thể với F88, mức lãi suất 1,1%/tháng chỉ chiếm 13,6% trong tổng thu nhập từ lãi và phí, các khoản thu phí quản lý tài sản và thẩm định tài sản chiếm 86.4% tổng thu nhập hoạt động từ các khoản thu từ lãi vay và phí.

Về mặt lãi suất, chính sách lãi⁹ suất của F88 nằm trong giới hạn lãi suất quy định theo Luật Dân sự là 20%/năm. Trong khi đó, hiện chưa có quy định nào về phí dịch vụ đi kèm. Điều này tạo ra “khoảng cách” đối với người cho vay về phí giải ngân, tạo nên sự chênh lệch giữa tổng phí đối với người vay so với lãi suất.

Các nước đã áp trần lãi suất và phí

Theo FiinRatings, tại các nước trong khu vực, đã có những thay đổi quan trọng trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng ở Nhật Bản và Thái Lan.

Tại Nhật Bản, năm 2006, các nhà chức trách đã ban hành quy định giới hạn mức lãi suất cho vay tối đa là 20%/ năm và giới hạn số tiền cá nhân có thể vay. Sau khi đạo luật này có hiệu lực, các Công ty cho vay tiêu dùng của Nhật Bản đã phải chịu một khoản lỗ lớn do các yêu cầu trả lại lãi vay từ khách hàng, và môi trường kinh doanh trở nên xấu đi đáng kể.

Tại Thái Lan, vào năm 2017, Ngân hàng trung ương của Thái Lan đã cắt giảm lãi suất thẻ tín dụng tối đa xuống còn 18%/năm từ mức 20%, cũng như hạn chế hạn mức tín dụng đối với thẻ tín dụng/khoản vay cá nhân do lo ngại về việc người dân bội chi và các khoản nợ xấu gia tăng.

"Đế chế" cho vay cầm đồ lớn nhất Việt Nam

Thành lập năm 2016, Công ty Cổ phần Kinh doanh F88 (F88) hướng tới nhóm khách hàng là các đối tượng không có khả năng hoặc điều kiện tiếp cận nguồn tín dụng ngân hàng.

Mô hình kinh doanh của Công ty tại Việt Nam học hỏi và điều chỉnh từ mô hình của Ngern Tid Lor, một Công ty dẫn đầu ngành cho vay cầm đồ tại Thái Lan và niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Thái Lan (“SET”) với vốn hóa khoảng 2,4 tỷ USD (tại tháng 8/2021).

Công ty mẹ của F88 là Công ty Cổ phần Đầu tư F88 (F88 Đầu tư) nắm giữ 99,99% số cổ phần của F88. Hai chủ sở hữu và nhà đồng sáng lập của Công ty là ông Phùng Anh Tuấn (Chủ tịch Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc) và ông Ngô Quang Hưng (Thành viên Hội đồng quản trị, Phó Tổng giám đốc), mỗi người trực tiếp nắm 0,005% cổ phần của F88. Hai cá nhân này cũng là các cổ đông chính của F88 Đầu tư, cùng với Skytom Pte Ltd (được quản lý bởi Mekong Capital – một trong các quỹ đầu tư chuyên về vốn cổ phần chưa niêm yết (private equity) lớn nhất Việt Nam), và Bronze Blade Ltd (được quản lý bởi Granite Oak – quỹ đầu tư có trụ sở tại Dublin, Ireland với danh mục tập trung vào vốn cổ phần chưa niêm yết, vốn đầu tư mạo hiểm và bất động sản).

Nguồn: FiinRatingsNguồn: FiinRatings

Trong phân khúc cho vay thay thế, F88 vẫn giữ vị thế hàng đầu dựa trên mức độ đa dạng và độ bao phủ vượt trội của mạng lưới cửa hàng, cũng như dựa trên quy mô dư nợ cho vay.

Về tiến độ mở rộng, F88 đã mở 211 cửa hàng trong năm 2022, nâng tổng số cửa hàng lên 800 cửa hàng tính đến thời điểm tháng 11/2022. Tính đến quý 3/2022, tổng dư nợ cho vay sau điều chỉnh là 3.357,5 tỷ đồng, đã bao gồm khoảng 800 tỷ đồng là các khoản cho vay ngoại bảng (cấp vốn bởi Ngân hàng CIMB).

Nguồn: markettimes.vn

Ý kiến bạn đọc
Ra Mắt Trung tâm Tư vấn Đào Tạo và Cung ứng Nhân lực Môi trường Xanh
15:34 ,16/06/2025

Trung tâm Tư vấn Đào Tạo và Cung ứng Nhân lực Môi trường Xanh (Green Environment Human Resources Training and Consulting Center – GEHRTC) đã được công bố thành lập và chính thức đi vào hoạt động. Đây là một dấu mốc quan trọng trong hành trình định hình nguồn nhân lực chất lượng cao, thích ứng nhanh với những chuyển dịch không ngừng của thị trường lao động và công nghệ.

Marketing 2025+: Khi cảm xúc & số liệu giao thoa, làm thế nào Đo đúng – Chọn đúng – Dùng đúng
18:38 ,30/05/2025

Trong kỷ nguyên marketing cạnh tranh và biến động, xây dựng thương hiệu không chỉ là mục tiêu dài hạn, mà còn mang lại giá trị ngay lập tức. Các thương hiệu toàn cầu đã chứng minh: nếu đo đúng, thương hiệu hoàn toàn có thể mang lại hiệu suất rõ ràng, nhờ chiến lược Brand-as-Performance và sức mạnh của AI, Affiliate.

NTK Công Trí, dàn Hoa hậu và sao Việt đổ bộ “thiên đường nghệ thuật Băng đảo” giữa lòng Sài Gòn.
09:51 ,19/05/2025

“Art Meets Art” – Triển lãm nghệ thuật & thiết kế do Hoàng Nam Group tổ chức tại Hoàng Nam Luxurious Home (159-167 Nguyễn Cơ Thạch, Quận 2, TP. Thủ Đức, TP. HCM) là sự kiện tiếp theo đánh dấu sự hiện diện chính thức của thương hiệu GORDON GU ART-LUXE-CRAFT-CASA tại Việt Nam.

Bảo Hiểm VNI Đổi Thương Hiệu Thành DBV: Mục Tiêu Gia Tăng Trải Nghiệm Số
12:28 ,10/05/2025

Vừa qua, bảo hiểm VNI chính thức đổi tên thương hiệu thành Công ty Cổ phần Tập đoàn Bảo hiểm DBV theo Quyết định số  49/GPDC43/KDBH ngày 06 tháng 5 năm 2025 của Bộ Tài chính. Đây không chỉ là sự thay đổi về nhận diện, mà còn đánh dấu bước chuyển mình chiến lược nhằm đưa bảo hiểm DBV trở thành doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ hàng đầu tại Việt Nam, với định hướng lấy khách hàng làm trung tâm, ứng dụng công nghệ hiện đại và gia tăng trải nghiệm số.

Sự kiện “Cầu Nối Kinh Doanh Việt Nam – UAE” tại TP.HCM Đã Mở Ra Cơ Hội Khám Phá Cùng Khu Thương Mại Tự Do Ajman
19:53 ,06/05/2025

Sáng nay 6/5 tại TP.HCM đã diễn ra sự kiện “Cầu nối kinh doanh Việt Nam - UAE: Khám phá cơ hội cùng Khu thương mại tự do Ajman” nhằm thúc đẩy quan hệ thương mại giữa Việt Nam và Các Tiểu vương quốc Ả Rập thống nhất (UAE). Sự kiện do InnoLab Asia phối hợp với Khu thương mại tự do Ajman (AFZ) tổ chức quy tụ hơn 300 lãnh đạo doanh nghiệp, chuyên gia kinh tế và hoạch định chính sách hàng đầu của Việt Nam và UAE.

Anphabe chính thức công bố các điển hình xuất sắc chương trình Chứng nhận Vietnam Excellence® 2025
21:40 ,23/04/2025

Ngày 22/04/2025, Anphabe – đơn vị tư vấn tiên phong về giải pháp Thương hiệu Nhà tuyển dụng và Môi trường làm việc Hạnh phúc công bố kết quả chương trình Chứng nhận Vietnam Excellence® 2025.

TTC AgriS và Sungai Budi thúc đẩy hợp tác chiến lược Việt Nam - Indonesia, lan tỏa mô hình nông nghiệp tuần hoàn công nghệ cao
18:51 ,21/04/2025

Ngày 18/4/2025, tại TP. Hồ Chí Minh, TTC AgriS (HOSE: SBT) đã thành công ký kết cùng Tập đoàn Sungai Budi, về việc triển khai các thỏa thuận hợp tác theo MOU trước đó vào tháng 3/2025 tại Indonesia dưới sự chứng kiến của Tổng Bí thư Tô Lâm và các quan chức cấp cao Việt Nam - Indonesia về hợp tác chiến lược nhằm nâng cao ứng dụng khoa học – công nghệ và phát triển chuỗi giá trị nông nghiệp tại hai nước.

Nestlé Việt Nam kỷ niệm 30 năm thành lập, khẳng định niềm tin đối với thị trường Việt Nam
09:38 ,19/04/2025

Nestlé vừa tổ chức lễ kỷ niệm 30 năm hình thành và phát triển tại Việt Nam. Nhân dịp này, Nestlé công bố tăng vốn hoạt động tại Việt Nam với khoản đầu tư lên gần 1.900 tỷ đồng vào việc mở rộng nhà máy Nestlé Trị An tại tỉnh Đồng Nai. Đây không chỉ là một trong những nhà máy chế biến cà phê hiện đại nhất của tập đoàn Nestlé, mà còn là nơi tạo ra giá trị gia tăng cho nông sản Việt, đưa hạt cà phê Việt Nam lên bản đồ cà phê thế giới.

Đối tác công nghệ đáng tin cậy cho giải pháp mạng & lưu trữ hiện đại - Công Ty Tân Long
22:50 ,10/04/2025
CTCP THƯƠNG MẠI VÀ CÔNG NGHỆ TÂN LONG đã khẳng định vị thế là một nhà cung cấp hàng đầu, mang đến các sản phẩm và dịch vụ công nghệ tiên tiến, đáp ứng nhu cầu đa dạng từ cá nhân đến doanh nghiệp lớn.
Với thông điệp “Khai phá”, năm 2025 GC Food cam kết tiếp tục khai phá tiềm năng trong mọi lĩnh vực, dự kiến tăng trưởng 41% so với năm 2024
06:57 ,10/04/2025

Sáng 10/4/2025, Công ty cổ phần Thực phẩm G.C (GC Food) tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 cho thấy năm 2024 là một năm ghi dấu ấn mạnh mẽ của GC Food với sự phát triển vượt bậc trên nhiều phương diện. Công ty đã ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng, đạt doanh thu thuần 578,7 tỷ đồng, tăng trưởng 22% so với năm 2023. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 64 tỷ đồng, tăng gấp 2,4 lần so với năm trước.

  • Email
    Chăm sóc khách hàng
    Thanh Lan
Hotline:
0903363427
Thanh Lan
(Chăm sóc khách hàng)
Bạn đang ghé thăm website bằng di động?
Hãy bấm vào số điện thoại để gọi nhanh cho chúng tôi.
Phản hồi của bạn